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Seminário - Securitização

terça-feira, 10 de outubro de 2006

Atualizado às 08:20


Seminário - Securitização

  • Data: 25/10
  • Horário: 9h às 18h
  • Local: The Capital Flat - rua Tenente Negrão, 200 - Itaim Bibi - SP

Apresentação


A Securitização de Recebíveis é uma eficiente ferramenta para o Mercado Imobiliário acessar a liquidez que Mercado de Capitais oferece, tornando-se uma atrativa modalidade operacional para esta integração, mitigando o risco de crédito das empresas originadoras dos recebíveis e dilui os custos de estruturação.


Estas estruturas constituem uma importante fonte de financiamento para empresas do setor da construção civil. O sistema financeiro esta dedicando mais atenção ao setor, conseqüentemente a oferta de funding e operações estruturadas tende a aumentar gerando uma queda no custo e uma maior liquidez dos ativos.


As recentes medidas de incentivo à construção civil anunciadas pelo Governo Federal, a queda da taxa de juros, e a maior liquidez do mercando são fatores que fomentarão o setor, as empresas devem estar preparadas para este novo momento com estruturas financeiras mais arrojadas e sofisticadas.


A Cultcorp reunirá especialistas e apresentará a atual movimentação dos mercados imobiliário, financeiro e de capitais, discutindo assim alternativas para estabelecer um vínculo mais estreito de negociação, a partir das perspectivas de cada setor.


Aspectos abordados neste encontro:

  • Interação dos mercados financeiro e de capital
  • Viabilidade de operações estruturadas (built to suit, desimobilização, locações, etc)
  • CRI - Certificado de recebíveis imobiliários
  • FIDCs - Fundos de Investimento em Direito Creditório
  • FII - Fundos de Investimentos Imobiliários
  • FIP - Fundo de Investimentos Imobiliários em Participações
  • Aspectos tributários
  • As regras de regulamentação

Programação


8h30
- Recepção e entrega de crachás


8h50
- Abertura pelo presidente de mesa - Gino Romanelli


9h
- Os critérios para implantação, estruturação e utilização dos fundos:
FII - FIP - FIDC

  • Vantagens e desvantagens da utilização de cada categoria de fundo
  • Análise de risco, liquidez e rentabilidade
  • Os custos de estruturação, operação e registro

- Rodrigo Machado

Diretor BRAZILIAN MORTGAGES


10h30
- Intervalo para café


10h50
- Os principais fatores encontrados nos aspectos regulatórios - Lei nº 9.514/97

  • Instrução CVM nº 414/04
  • Instrução CVM nº 400/03 (Aplicação subsidiária)
  • Instrução CVM nº 356/01

- Reginaldo Pereira

Gerente de Registro de Valores Mobiliários

CVM (Comissão de Valores Mobiliários)


11h50
- Os principais atrativos, riscos e garantias da adoção da Securitização

  • Como aumentar a rentabilidade dos investimentos
  • As vantagens desta operação como forma de geração de recursos financeiros sem implicações com a Lei da Responsabilidade Fiscal
  • As perspectivas de emissões e garantias de empréstimos de CRI

- Luiz Henrique Mascarenhas

Diretor de RI

BANCO DO BRASIL


12h50
- Almoço


14h
- Os principais aspectos de viabilização da utilização da Securitização como instrumento financeiro

  • Vantagem competitiva e mitigação dos riscos
  • Como atrair investimentos de clientes de "peso"

- Silvio Rosolem

Diretor de Operações com o Mercado

INPAR


15h
- Aspectos jurídicos dos CRIs, CRAs e FIDCs

  • Apresentação da estrutura jurídica da emissão de CRIs, CRAs e constituição de FIDCs
  • Análise das principais implicações tributárias dos CRIs, CRAs e FIDCs

- Juliano Cornacchia

Advogado

PEDRAZA, MAXIMIANO E KAWASAKI ADVOGADOS


16h
- Intervalo para café


16h30
- Os pontos-chave das linhas operacionais da Securitização

  • Recebíveis performados
  • Recebíveis não performados
  • Loteamentos
  • Operações estruturadas

- Hilton Penna Jr

Gerente Comercial

CIBRASEC (Companhia Brasileira de Securitização)


17h45 - Encerramento


Investimento


- R$ 940 (inscrições pagas até dia 13/10)

- R$ 1120 (inscrições pagas após dia 13/10)


*Incluso: coffee-break, almoço, material de apoio e estacionamento.

_________________


Para concorrer à vaga:


Clique aqui.



INSCRIÇÕES E INFORMAÇÕES


TELEFONE

(11) 3812-8636

e-mail

[email protected]